【FX/CFD投資　週次報告-107】25年10月13日～10月17日の運用実績

こんにちは、atabowsです。

現在、atabowsは高リスク資産投資のカテゴリーにて、FXのスワップ運用とFX・CFDのリピート運用を行っています。

2006年にFXを始めてから十数年が経ち、試行錯誤の末2022年から現在のスタイルに落ち着きました。各運用スタイルの投資方針やKPIについては、別のブログで詳しく解説していきます。

本稿では、以下を目的としています。

FX/CFD投資の詳しい投資方針やKPIについては、以下のリンクを参照してください。

• 投資方針＆KPI
• atabowsの設定内容
• 2025年下半期（7～12月）の運用方針

それでは、本稿の目次は以下となります。

1. 運用実績（未使用率・運用益）
2. 口座資産（評価損益・口座清算価値・総資産）
3. リピート系／安定性の確認
4. 運用状態
5. スワップ収益の見通し
6. まとめ
7. おまけ（xFIRE時における資産ポートフォリオ）

運用実績（未使用率・運用益）

それでは、今週の運用実績を振り返っていきましょう。

現在、atabowsが行っている取引は以下の通りです。

• スワップ系（新興国）：TRY/JPY、MXN/JPY、ZAR/JPY（ヒロセ通商）
• スワップ系（USD）：USD/JPY（GMO外貨の外貨ex）
• スワップ系（TRY）：TRY/JPY（セントラル短資）
• リピート系（FX)：USD/JPY他主要6通貨+MXN/JPY（松井証券）
• リピート系（CFD)：日本225のCFD（GMO外貨の外貨exCFD）

それぞれの役割や狙いは異なりますが、全体として「安定したフロー収益＋資産の積み上げ」をめざしています。

まずは未使用率の確認です（カッコ内は前週実績）。

• スワップ系：54.4%（53.6%）
• リピート系：41.8%（41.4%）
  • FX：36.2%（36.1%）
  • CFD：48.1%（47.3%）
• 合計：45.7%（45.2%）

今週も未使用率はすべての区分でKPIをクリアしています。

注：スワップ系の未使用率はヒロセ通商での取引分（新興国）のみとなります。外貨exで取引しているUSD/JPY、およびセントラル短資で取引しているTRY/JPYは、ストップロスを設定した取引を行っている関係上、未使用率による管理は行っていません。

次に運用益を確認します（カッコ内は先週実績）。

• スワップ系：57,140円（63,126円）
  • 新興国：47,415円（45,695円）
  • USD：3,449円（13,333円）
  • TRY：6,546円（4,098円）
• リピート系：11,822円（32,983円）
  • FX：3,347円（32,115円）
  • CFD：8,485円（868円）
• 合計：69,242円（96,109円）

今週の合計運用益は69,242円となり、目安レンジ（39,000～51,000円*）を大きく上回る結果となりました。

*注記：運用益合計の目安は総資産に対して月利1.5~2.0%を週ベースに換算した金額

以下のグラフでは、取引口座ごとの週間利益の推移を棒グラフで、直近13週の平均を折れ線で示しています。

先週が突出しているので目立ちませんが、今週も歴代5位の成績を収めることができました。

短期的には波がありますが、長期的には右肩上がりを目指しているので、平均値の動きにも注目しています。「今週はどうだった？」だけでなく、「この3ヶ月の流れはどうか？」という視点も大切にしています。

口座資産（評価損益・口座清算価値・総資産）

資産の推移は、週次の利益以上に「運用の安定性」や「積み上げの実感」を得るうえで大切な指標です。ここでは、評価損益・口座清算価値・総資産の3項目を確認していきます（カッコ内は前週実績）。

• 評価損益：309万円（312万円）
• 口座清算価：1,219万円（1,219万円）
• 総資産：1,101万円（1,095万円）

評価損益は、為替差益とヒロセ通商の未実現スワップポイントの合計です。今週の為替差益は、118万円（309万円−191万円）となりました。

為替はコントロールできない領域ですが、スワップポイントは日々着実に積み上がっていくもの。
だからこそ、短期の値動きに左右されず淡々と運用を続ける姿勢が大切だと感じています。

注記：総資産とは、口座資産と未実現スワップポイント(SWP)の合計を指します。ヒロセ通商の場合、SWPは毎日口座に反映されるのではなく、ポジションをクローズした場合、もしくはSWP振替を選択した場合にまとめて口座に反映されます。

リピート系／安定性の確認

2024年以降の運用利回りを見ると、リピート系の利回りはスワップ系より低い傾向にあります。このため、リピート系の運用利回り向上に向けた考察を進めていきます。

ここで、リピート系投資において運用益を上げるための要素としては、以下の3点がポイントとなります。

1. ボラティリティ：相場次第につき自分ではコントロール不可
2. 取引単位数量：運用資金に依存、かつ未使用率KPIを守る必要があるため自分ではコントロール不可
3. 設定レンジの中心付近を維持：安定性が向上し、投資資金の最適な配分の目安となる。追加の投資先についてはある程度コントロール可

この中で、特に意識しているのが#3の「設定レンジの中心付近を維持」。
為替や株価が設定レンジの中心に近いほど、リピート系の利益が安定しやすくなります。

このため、リピート系の各取引において為替レート／日経225の株価の状態を5段階評価（シグナル判定）で確認します。

なお、各取引の評価基準は以下の通りです。

評価	FX	CFD
5	レンジの中心50%内	レンジの中心50%内
4	レンジの中心75%内	レンジの中心75%内
3	レンジ内	レンジ内
2	レンジ上抜け	レンジ上抜け
1	レンジ下抜け	レンジ下抜け

それでは、今週の状況を見てみましょう（カッコ内は前週の判定）。

• 評価1：なし（なし）
• 評価2：日経225（なし）
• 評価3：EUR/JPY、GBP/JPY（EUR/JPY）
• 評価4：なし（GBP/JPY、日経225）
• 評価5：上記以外

今週も株価が上昇し、日経225が再びレンジを外れてしまいました。

為替については、先週末と比べると若干円高方向に進みましたが、EUR/JPY、GBP/JPYのレートはレンジの上限付近に推移しています。

スワップ収益の見通し

スワップ運用は、時間を味方につけて資産をじっくり育てるスタイルです。
月間の見込み収益について、現状の運用状況を確認していきます。

月間スワップ収益の見込み

直近4週間の平均値をもとに算出した、1ヶ月あたりの想定スワップ収益は以下の通りです（カッコ内は前週実績）。

• ヒロセ通商（新興国）：186,090円（199,440円）
  • TRY：167,700円（180,600円）
  • MXN：12,960円（12,960円）
  • ZAR：5,430円（5,880円）
• 外貨ex（USD）：14,208円（14,130円）
• セントラル短資（TRY）：15,420円（15,630円）
• 合計：215,718円（229,200円）

現時点での、月間スワップ収益の見込みは約21.6万円となります。

スワップ系の総資産額 約480万円に対し、月利換算のスワップ率は4.5%に達しています（目標KPI：2.0〜3.0%）。
また、全体の総資産額 約1,100万円に対しても2.0%の収益率を確保できており、仮にリピート系が全く約定しなかった場合でも、全体KPI（1.5〜2.5%）をクリアできる水準です。

atabowsは、xFIRE達成に向けて「月間30万円の運用益獲得」をひとつの目標としています。
このうち、スワップ系で25万円を安定的に確保できれば、リピート系で月5万円以上の収益が見込めるため、積極的な資産拡大フェーズは一旦完了と判断することができます。

今後は、安定性と再現性を重視した「守りの運用フェーズ」へと移行するタイミングかもしれません。
この方針転換は今後の検討項目として位置づけ、相場環境や資産状況に応じて柔軟に戦略を見直していく予定です。

運用状態

本編の最後に、未使用率とリピート系の為替レート/日経225のシグナル判定を総合的に判断し、運用状態を確認します。

運用状態の定義については、2025年下半期（7～12月）の運用方針を参照してください。

まとめ

最後にまとめとして、今週の総括および翌週の方針です。

運用方針については、2025年下半期（7～12月）の運用方針を参照してください。

おまけ（xFIRE時における資産ポートフォリオ）

atabowsは、FX/CFDによる取引を長期資産運用の一環として行っています。そのためには、

1. 持続可能であること（とにかく退場にならないこと）
2. 再現性があること（安定してフロー収入が得られること）
3. 充実した取引ができていること（ワクワクする取引手法であること）

がとても重要になってきます。そこで、ここでは様々な切り口で、運用方針の見直しにつながるような検証していきたいと思います。

というわけで、今回のお題は『xFIRE時における資産ポートフォリオ』としたいと思います。

過去の検証内容は、こちらの巻末に一覧があります。

背　景

atabowsでは、別ブログでも述べている通り「xFIRE（持続可能かつ再現性のある資産運用による経済的自立）」の達成を目指しています。その実現に向けて、将来の資産ポートフォリオをあらかじめ設計しておくことで、現在の資産配分を段階的に理想形へと近づけていく方針です。

現時点の資産ポートフォリオ

まずは、2025年10月19日時点における資産ポートフォリオを確認します。収益は、2025年7〜9月の1ヶ月あたりの平均額を基準としています。

このポートフォリオでは、平均収益236,540円、月利2.1%を達成しており、KPI（目標月利1.5〜2.5%）をクリアしています。したがって、この構成をベースに、xFIRE時の資産ポートフォリオを検討していきます。

xFIRE時の資産ポートフォリオ

考察は後述するとして、まずはatabowsが想定するxFIRE時の資産ポートフォリオは以下となります。

期待収益は月利2.3%と、7〜9月の実績よりやや高めですが、9月単月では2.5%を達成しているため、現実的な目標と判断しています。

以下では、各取引区分ごとに実現のためのポイントを整理します。期待収益は月あたりの金額および月利で記載しています。

（個人口座）

（法人口座）

xFIRE達成後は、一部資産を法人口座で運用する方針です。主な運用対象はTRY/JPYによるスワップポイント獲得を想定しています。

因みに上記の内、スワップ系のポートフォリオを現時点とxFIRE後の目標値と比較してみると以下になります。

• 現時点：収益* 177,981円 / 資産金額 4,750,533円 / 月利 3.7%
• xFIRE後：収益 200,000円 / 資産金額 5,536,764円 / 月利 3.6%

*25年7～9月のスワップ系の平均収益額

現時点での月利がxFIRE後の目標を上回っているので、達成可能な水準と判断しています。

一方、リピート系の期待収益も、為替王さんの設定実績よりも控えめに見積もっており、こちらも十分達成可能な水準と捉えています。

このほかに合同会社設立に必要な資本金として、現在のFX/CFDの資産から50万円を捻出予定です。（合同会社の資本金は、資産運用分250万 + その他資本金 50万円、計300万円を予定）

目標資産達成後の収益取扱について

必要資産金額の合計は1,200万円であり、本日時点での資産額は1,100万円です。したがって、あと約100万円の資産を追加で確保する必要があります。

言い換えれば、この100万円を達成した時点で、資産形成フェーズは一区切りを迎えます。それ以降の収益は、以下の目的に備える「安全資産」として保持するフェーズへと移行します。

• 税金の支払いへの備え
• xFIRE後の生活費の安定的な確保

このように、資産形成から資産維持・生活安定へと運用方針がシフトすることで、より持続可能で再現性のあるxFIREの実現に近づいていきます。

投資は自己責任でお願いします。